펀드나 투자 계좌의 수수료(보수)는 해마다 1% 안팎이라 작아 보입니다. 미국 증권거래위원회(SEC)의 투자자 교육 사이트 Investor.gov는 10만 달러를 연 4%로 20년 굴리면, 연 수수료가 0.25%일 때 약 20만 8천 달러, 0.50%일 때 약 19만 8천 달러, 1.00%일 때 약 17만 9천 달러가 된다고 적습니다. 수수료 0.25%와 1%의 차이가 20년 뒤 약 2만 9천 달러입니다. 아래 계산기에 금액·수익률·수수료·기간을 넣으면 수수료로 줄어드는 금액이 나옵니다. Investor.gov 「Understanding Fees」를 옮겼습니다.
1. 10만 달러·연 4%·20년 — 수수료 0.25%면 약 20만 8천, 0.50%면 19만 8천, 1.00%면 17만 9천 달러.
2. 가장 좋은 방법은 묻는 것이라고 적습니다 — 「본전이 되려면 얼마나 올라야 하나요?」
3. 수수료는 판매 수수료, 운용 보수, 총 보수 등 여러 이름으로 붙습니다.
입력하면 자동 계산됩니다. 해마다 수익률만큼 불어난 뒤 그 금액에서 수수료만큼 빠진다고 보고 셈했습니다. 이 셈법은 SEC 예시(10만 달러·연 4%·20년)의 세 결과와 모두 맞아떨어지는 것을 저희가 되계산으로 확인한 것이고, SEC가 식을 적은 것은 아닙니다. 세금·물가·수익률 변동은 넣지 않았습니다.
SEC 예시 — 수수료만 다를 때
| 연 수수료 | Investor.gov가 적은 20년 뒤 | 저희 되계산 (해마다 ×1.04 ×(1−수수료)) |
|---|---|---|
| 0.25% | 약 208,000달러 | 208,413달러 |
| 0.50% | 약 198,000달러 | 198,211달러 |
| 1.00% | 약 179,000달러 | 179,213달러 |
| (수수료 없음) | — | 219,112달러 (저희 셈) |
Investor.gov는 결과만 적고 셈법은 적지 않습니다. 저희가 「해마다 4% 불어난 뒤 수수료만큼 빠진다」고 보고 셈한 값이 세 결과와 모두 맞았고, 「수익률에서 수수료를 뺀다(4% − 1% = 3%)」로 셈하면 1.00%일 때 180,611달러가 되어 원문의 약 17만 9천과 어긋났습니다. 그래서 계산기는 앞의 방식을 씁니다.
국내 금액으로 넣어 보면 — 저희 예시
| 연 수수료 | 1,000만원·연 5%·20년 뒤 | 수수료 없을 때와 차이 |
|---|---|---|
| 0% | 2,653만원 | — |
| 0.2% | 2,549만원 | 104만원 |
| 0.5% | 2,400만원 | 253만원 |
| 1.0% | 2,170만원 | 483만원 |
| 1.5% | 1,961만원 | 692만원 |
1,000만원·연 5%·20년과 수수료 단계는 비교를 보이려고 넣은 저희 예시이고, 만원 아래는 반올림했습니다. 실제 수익률은 해마다 달라지고 세금도 붙습니다.
수수료의 이름들 — Investor.gov
| 원문 이름 | 무엇인가 (저희 풀이) | 짚어 둘 점 |
|---|---|---|
| Sales Charge (Load) | 살 때나 팔 때 붙는 판매 수수료 | 국내 펀드의 선취·후취 판매수수료에 가까움(저희 풀이) |
| Management Fee | 운용사가 떼는 운용 보수 | — |
| Total Annual Fund Operating Expense | 해마다 드는 운용 비용 전체 | 국내의 「총보수」에 가까움(저희 풀이) |
| 12b-1, Distribution Fees | 판매·마케팅 비용으로 떼는 보수 | 미국 펀드 제도 |
| Redemption, Exchange, Account, Purchase Fee | 환매·교환·계좌·매수 때 붙는 수수료 | — |
국내 상품의 보수 이름과 공시 방법은 이번에 읽지 않았습니다. ETF의 총보수는 ETF 기초 편에 있습니다.
물어볼 것 — Investor.gov
- 본전이 되려면 이 투자가 얼마나 올라야 하나요?
- 사고팔 때 드는 전체 비용은 얼마인가요?
- 수수료를 피하는 방법이 있나요?
- 계좌에 해마다 붙는 계속 비용이 있나요?
- 권하는 사람은 어떻게 돈을 받나요?
체크리스트
- ☐ 연 수수료(총보수)를 숫자로 확인
- ☐ 계산기에 넣어 20년 뒤 차이 보기
- ☐ 사고팔 때 드는 비용과 계좌 비용도 확인
- ☐ 권하는 사람이 어떻게 돈을 받는지 묻기
이런 질문이 남습니다
수익률이 높으면 수수료는 상관없지 않나요?
계산기에서 수익률을 바꿔 보면, 수수료는 수익률과 상관없이 해마다 잔액에서 같은 비율로 빠지므로 기간이 길수록 차이가 커집니다(저희 풀이).
복리 자체는 어떻게 셈하나요?
복리 셈과 72의 법칙은 복리 계산기 편에 있습니다.
근거로 삼은 자료
- 미국 증권거래위원회(SEC) Investor.gov — Understanding Fees — 원문(쪽에 게시·갱신일 표시 없음. 2026년 10월 19일 확인). 10만 달러·4%·20년의 수수료별 결과 3, 수수료 이름, 물어볼 것.
- 읽지 않은 것. 국내 금융상품 보수 공시 기준.
- 저희가 붙인 것. 표의 「짚어 둘 점」 칸, 국내 생활 풀이.
더 확인할 곳
- 상품 설명서·투자설명서 — 총보수와 판매 수수료.
2026년 10월 19일에 썼습니다. 내용은 원문을 옮긴 것이고, 풀이는 저희가 붙였습니다.
